Símbolo CL Intercambio NYMEX Tamaño del contrato 1.000 Barriles Tamaño de la casilla 0.01 10.00 Acerca de los futuros de crudo del NYMEX El contrato de futuros ligeros y dulces de crudo de Nueva York es el contrato de futuros más negociado en un commodity. Debido a su excelente liquidez y transparencia de precios, el contrato se utiliza como principal punto de referencia internacional de precios. El NYMEX también ofrece el comercio de futuros de petróleo de calefacción y futuros de gasolina. Los futuros y opciones de crudo ofrecen a los inversores individuales una forma fácil y conveniente de participar en el mercado de materias primas más importante del mundo. Además, una amplia gama de empresas del sector energético - desde las que participan en la exploración y la producción hasta las refinerías - pueden utilizar futuros de petróleo crudo y contratos de opciones para cubrir su riesgo de precio. El crudo ligero y dulce es el preferido por las refinerías debido a su bajo contenido de azufre y rendimientos relativamente altos de gasolina, combustible diesel, combustible para calefacción y combustible para aviones. Incluso las compañías que son consumidores sustanciales de productos energéticos pueden usar futuros del crudo para protegerse contra fluctuaciones adversas de precios. Usted puede negociar más que los futuros del crudo de NYMEX en línea con optionsXpress También ofrecemos futuros de crudo de E-mini, que son sólo 50 del tamaño de un contrato de futuros estándar. Los futuros de crudo E-mini operan exclusivamente en la plataforma Globex de Chicago Mercantile Exchanges casi 24 horas al día. NYMEX Crude Oil Futures Especificaciones Futuros del crudo, New York Mercantile Exchange, símbolo comercial CL, mínimo Tick Tamaño: 0,01 por barril, por valor de 10,00 por contrato. El comercio electrónico se lleva a cabo desde las 6:00 PM EE. UU. hasta las 5:15 PM EST EST por la plataforma de operaciones de CME Globexreg, de domingo a viernes. Los contratos de futuros primarios de petróleo crudo se negocian cada mes calendario, de enero a diciembre. Consulte la página de divulgaciones para obtener información adicional sobre esta sección. No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro de SIPC. Las Opciones de NASDAQ Guía de Comercio Las opciones de equidad hoy en día se aclaman como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Por ejemplo, vamos a suponer que el 25 de septiembre de 2014, un operador llamado Helen toma una posición de llamada larga en opciones de petróleo crudo estadounidense en febrero de 2015. Los futuros al precio de ejercicio de 90 por barril. El 1 de noviembre de 2014, el precio de futuros de febrero de 2015 es 96 por barril y Helen quiere ejercer sus opciones de compra. Al ejercer las opciones, entraría en una posición futura de futuros de febrero de 2015 al precio de 90. Puede optar por esperar hasta la expiración y aceptar la entrega del crudo bloqueado al precio de 90 por barril, o puede cerrar la Futuros posición inmediatamente para bloquear en 6 (96-90) por barril. Teniendo en cuenta que el tamaño de un contrato de opción de petróleo crudo es de 1.000 barriles, el 6 por barril debe multiplicarse por 1000, llegando así a un pago de 6.000 de la posición. El tipo europeo de opciones de petróleo se liquidan en efectivo. Tenga en cuenta que, al contrario de las opciones estadounidenses, las opciones europeas sólo pueden ejercerse en la fecha de vencimiento. Al expirar una opción de llamada (put). El valor será la diferencia entre el precio de liquidación de los futuros de crudo subyacentes (precio de ejercicio) y el precio de ejercicio (precio de liquidación de los futuros del crudo subyacente) multiplicado por 1.000 barriles, o cero, el que sea mayor. Por ejemplo, asumamos que el 25 de septiembre de 2014, Helen el comerciante entra en la posición de llamada larga en las opciones europeas de petróleo crudo en febrero de 2015 futuros de crudo a un precio de ejercicio de 95 por barril y que la opción cuesta 3,10 por barril. Las unidades de contrato de futuros de crudo son 1.000 barriles de crudo. El 1 de noviembre de 2014, el precio del crudo es 100 / barril y Helen desea ejercer las opciones. Una vez que hace esto, recibe (100-95) 1000 5.000 como pago de la opción. Para calcular el beneficio neto de la posición, debemos restar los costos de las opciones (la prima que la opción de opción larga paga a la opción de opción corta al comienzo de la transacción) de 3.100 (3.11000). Así, el beneficio neto de la posición de la opción es 1.900 (5.000-3.100). Opciones de petróleo frente a futuros de petróleo Los contratos de opciones otorgan a los tenedores (posiciones largas) el derecho pero no la obligación de comprar o vender el subyacente (dependiendo de si la opción es de opción o de venta). Por lo tanto, las opciones tienen un perfil de riesgo-retorno no lineal que es mejor para los comerciantes de crudo que prefieren la protección a la baja. Lo más que un titular de la opción de petróleo crudo puede perder es el costo de la opción (prima) que se paga a la opción escritor (vendedor). Contratos de futuros, sin embargo, no dan una oportunidad de contratar a los lados, ya que tienen un riesgo lineal y perfil de retorno. Los comerciantes de futuros pueden perder toda la posición durante un movimiento adverso del precio subyacente. Los comerciantes que no quieren molestarse con la entrega física que podría requerir una gran cantidad de trabajo de papel y procedimientos complejos pueden preferir opciones de petróleo a futuros de petróleo. Más específicamente, las opciones europeas se liquidan en efectivo, lo que significa que una vez que las opciones se ejercen, el titular de la opción recibe el pago positivo en forma de efectivo. En este caso, la entrega y la aceptación no son un problema para los lados del contrato. Los futuros del petróleo crudo negociados en NYMEX, sin embargo, se liquidan físicamente. El comerciante que tiene posición corta en un contrato de futuros debe entregar 1000 barriles de petróleo crudo al vencimiento y la posición larga debe aceptar la entrega. Cuando el requisito de margen inicial de los futuros es superior a la prima requerida para la opción sobre futuros similares, las posiciones de opciones ofrecen un apalancamiento extra liberando parte del capital necesario para el margen inicial. Por ejemplo, imagine que NYMEX requiere 2.400 como margen inicial para un contrato de futuros de crudo de febrero de 2015 que tiene un subyacente de 1000 barriles de crudo. Sin embargo, podemos encontrar una opción de crudo en los futuros de febrero de 2015 que cuesta 1.2 / barril. Por lo tanto, un comerciante puede comprar dos contratos de opción de petróleo que costaría exactamente 2.400 (22.11.000) y representan 2000 barriles de crudo. Sin embargo, vale la pena señalar que el precio más bajo de las opciones se reflejará en el dinero de las opciones. En contraste con la posición de futuros, las posiciones de opción de compra / venta no son posiciones de margen y, por lo tanto, no requieren ningún margen inicial o de mantenimiento. Y por lo tanto no desencadenar una llamada de margen. Esto, a su vez, permite al operador de posiciones de opciones largas mantener mejor las fluctuaciones de precios sin necesidad de liquidez adicional. El comerciante debe tener suficiente liquidez para soportar fluctuaciones de precios a corto plazo. Los contratos de opción larga ayudan a evitar esto. Los operadores tienen la oportunidad de cobrar primas vendiendo (asumiendo así riesgos altos) opciones de crudo. Si los comerciantes no esperan que los precios del crudo cambien fuertemente a cualquier dirección (hacia arriba o hacia abajo), las opciones de petróleo crean una oportunidad para que obtengan ganancias escribiendo (vendiendo) opciones de petróleo fuera del dinero. Recuerde que una posición de opción corta cobra la prima y asume el riesgo. Por lo tanto, la venta de opciones fuera del dinero, ya sea llamada o puesta, le permitirá beneficiarse de la recolección de primas si la opción acabar fuera de la moneda. Contratos de futuros por naturaleza no incluyen ningún pago por adelantado, por lo que no ofrecen este tipo de oportunidad para los comerciantes. Los comerciantes que buscan protección a la baja en el comercio de petróleo crudo pueden querer intercambiar opciones de crudo que se negocian principalmente en NYMEX. A cambio de los titulares de opciones premium de aceite pagado por adelantado obtienen un riesgo / rendimiento no lineal que normalmente no sería ofrecido por los contratos de futuros. Además, los comerciantes de opciones largas no se enfrentan a las llamadas de margen que requieren los comerciantes para tener suficiente liquidez para apoyar su posición. Las opciones europeas son óptimas para los comerciantes que desean la liquidación en efectivo. Como uno de los recursos más significativos en el mundo, el crudo es también un instrumento financiero básico para hedgers, comerciantes e inversionistas alrededor del mundo. Mantenerse al día con los mercados de crudo requiere una atenta atención a los detalles, así como la paciencia en lo que normalmente es una industria volátil. Los intercambios Primero las cosas primero, ésos que miran para invertir en futuros necesitarán decidir qué intercambios quisieran utilizar. A continuación, esbozar tres de las opciones más populares para el comercio de futuros de petróleo crudo para más actualizaciones de crudo suscribirse a nuestro boletín de noticias gratuito. Bolsa Mercantil de Nueva York. Cuando se trata de la exposición de EE. UU., será difícil encontrar un punto de partida mejor que el NYMEX. El intercambio ofrece varios contratos de futuros, algunos de ellos optativos, tanto para el crudo West Texas Intermediate (WTI) como el Brent. Uno de los beneficios de estos contratos es que el comercio de domingo a viernes entre las 6:00 pm y 5:15 pm (CST), lo que significa que los inversores pueden hacer una jugada de aproximadamente 23 horas todos los días (hay una pausa de 45 minutos Período entre cada día). Intercambio Intercontinental. Conocido como el ICE este intercambio ofrece dos contratos diferentes para Brent crudo y uno para WTI. Los contratos WTI representan 1.000 barriles y se cotizan en dólares estadounidenses y centavos. Tenga en cuenta que estos contratos son casi idénticos a los ofrecidos en el NYMEX. Intercambio de productos múltiples. Para aquellos que buscan invertir en el extranjero, el MCX ofrece exposición basada fuera de la India. Un contrato único para Brent y WTI está disponible en esta divisa, con contratos de WTI que representan 100 barriles cada uno, haciéndolos ideales para ésos con las bases de capital más pequeñas a trabajar con. Tenga en cuenta que los contratos están disponibles de lunes a sábado, sin que se realicen transacciones el domingo. Estrategias comunes para el comercio de crudo Aunque todas las materias primas requieren un monitoreo activo para operaciones sólidas, el crudo es conocido por su fuerte volatilidad intradía y debe manejarse con cuidado. No es raro ver que los precios del petróleo empiezan el día de camino hacia abajo y luego se reúnen a medida que los mercados llegan a su fin (o viceversa). Uno de los aspectos más difíciles del comercio de crudo es que a veces sus precios son un reflejo de cómo la economía en general está realizando, y otras veces sus precios señalan cómo la economía se llevará a cabo. Este producto tiene sus dientes hundidos firmemente en los mercados mundiales y debe ser tratado con respeto de los comerciantes y los inversores. Por último, es importante recordar que como instrumento de comercio primario, el desarrollo de las tendencias en los mercados y cómo la mayoría de los comerciantes se comportan también puede sesgar los precios del petróleo. Recuerde, la tendencia es su amigo vea también Crude Oil Guide: Brent vs. WTI. Cual es la diferencia . Para aquellos que se sienten incómodos con los contratos de futuros de comercio, que a menudo son bastante peligrosos, hay un número de ETFs para ayudar a establecer la exposición a este combustible fósil: Recursos adicionales y lectura Para leer más sobre petróleo crudo y temas relacionados, echa un vistazo a algunos de los Enlaces a continuación. Commodity HQ Trading Center 8211 Nuestro centro de comercio gratuito ofrece detalles sobre sus futuros de materias primas preferidos y productos negociados en bolsa. Commodity HQ Heatmap Tool Nuestra herramienta gratuita permite a los inversores comparar fácilmente el rendimiento pasado de sus productos favoritos. NYMEX Crude Oil Página Página principal de petróleo crudo en el NYMEX. ICE Crude Oil Página Página principal de petróleo crudo en el ICE. MCX Crude Oil Page Página principal de petróleo crudo en el MCX. No se olvide de suscribirse a nuestro boletín diario de inversión de productos y seguirnos en Twitter CommodityHQ. Divulgación: No hay posiciones en el momento de la escritura. Opciones de petróleo crudo explicadas Las opciones de petróleo crudo son contratos de opciones en las que el activo subyacente es un contrato de futuros de crudo. El tenedor de una opción de petróleo crudo tiene el derecho (pero no la obligación) de asumir una posición larga (en el caso de una opción de compra) o una posición corta (en el caso de una opción de venta) en los futuros del crudo subyacente al El precio de ejercicio. Este derecho dejará de existir cuando la opción expire después del cierre del mercado en la fecha de vencimiento. Intercambios de opción de petróleo crudo Los contratos de opción de petróleo crudo están disponibles para su negociación en New York Mercantile Exchange (NYMEX). Los precios de las opciones de NYMEX Light Sweet Crude Oil se cotizan en dólares y centavos por barril y sus futuros subyacentes se negocian en lotes de 1.000 barriles (42.000 galones) de crudo. Las opciones de petróleo crudo de NYMEX Brent se negocian en tamaños de contrato de 1000 barriles (42000 galones) y sus precios se cotizan en dólares y centavos por barril. Exchange Nombre del producto Tamaño de contrato subyacente Opciones de compra y venta Las opciones se dividen en dos clases: llamadas y pujas. Las opciones de compra de petróleo crudo son compradas por los comerciantes que son optimistas sobre los precios del crudo. Los comerciantes que creen que los precios del crudo caerán podrán comprar opciones de venta de crudo en su lugar. La compra de llamadas o puestas no es la única manera de negociar opciones. La venta de la opción es una estrategia popular utilizada por muchos comerciantes profesionales de la opción. Estrategias de negociación de opciones más complejas. También conocido como spreads. También se pueden construir mediante la compra y venta de opciones simultáneas. Opciones de Petróleo Crudo vs. Futuros de Petróleo Crudo En comparación con la compra directa de los futuros de petróleo crudo subyacente, las opciones de crudo ofrecen ventajas tales como apalancamiento adicional, así como la capacidad de limitar pérdidas potenciales. Sin embargo, también están desperdiciando activos que tiene el potencial de expirar sin valor. Apalancamiento Adicional En comparación con tomar una posición sobre los futuros de petróleo crudo subyacente, el comprador de una opción de petróleo crudo gana apalancamiento adicional ya que la prima por pagar es típicamente menor que el requisito de margen necesario para abrir una posición en los futuros de crudo subyacentes. Limitar Pérdidas Potenciales Como las opciones de crudo sólo otorgan el derecho pero no la obligación de asumir la posición de futuros de petróleo crudo subyacente, las pérdidas potenciales se limitan sólo a la prima pagada para comprar la opción. Flexibilidad Usando opciones solas, o en combinación con futuros, se puede implementar una amplia gama de estrategias para adaptarse al perfil de riesgo específico, el horizonte de tiempo de inversión, la consideración del costo y la perspectiva de la volatilidad subyacente. Time Decay Las opciones tienen una vida útil limitada y están sujetas a los efectos de la decadencia del tiempo. El valor de una opción de crudo, específicamente el valor de tiempo, se erosiona a medida que pasa el tiempo. Sin embargo, puesto que negociar es un juego de la suma cero, la decadencia del tiempo se puede dar vuelta en un aliado si uno elige ser un vendedor de opciones en vez de comprarlas. Obtenga más información sobre los futuros de petróleo crudo Opciones de comercio Listo para comenzar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que pueda manejar operaciones de futuros. OptionsHouse es un comerciante de la Comisión de Futuros de pleno derecho que proporciona un acceso simplificado a los mercados de futuros a tasas de contrato extremadamente razonables.
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